3 Sebab Mengapa Harga Bitcoin Boleh Hancur jika Pasaran Saham AS runtuh

Pakar dalam pasaran kewangan dan industri crypto meramalkan pembetulan pasaran saham utama akan berlaku dalam jangka pendek. Memandangkan korelasi Bitcoin (BTC) yang tinggi dengan stok yang diperhatikan dalam tiga bulan terakhir, ada kemungkinan kuat bahawa Bitcoin dapat mengikutinya.

Pasaran saham Amerika Syarikat telah menyaksikan turun naik yang melampau setelah Dow Jones Industrial Average turun sekitar 7% pada 11 Jun, dipimpin oleh penurunan dua digit stok syarikat penerbangan. Pertemuan tiga faktor nampaknya mencetuskan turun naik yang cukup besar di pasaran saham: ketidakpastian sekitar pandemi COVID-19, institusi beralih ke tunai dan bon melebihi stok, dan risiko geopolitik utama.

Bitcoin menunjukkan hubungan dengan pasaran saham A.S. sejak Mac. Sumber: Skew

Yoni Assia, Ketua Pegawai Eksekutif eToro – syarikat gergasi broker pelbagai kumpulan yang memudahkan perdagangan cryptocurrency – memberi amaran bahawa kemalangan pasaran saham akan datang tidak lama lagi: “Terdapat kemalangan segera (dalam pasaran ekuiti), dalam 3 minggu ke depan, seseorang, tidak pasti siapa, yang akan menjual / menutup kedudukan mereka dan merosakkan pasaran. Pembeli berhati-hati. Emptor gua. “

Sebab utama Assia meramalkan penurunan ekuiti adalah kerana pelabur runcit terutamanya telah mendorong kenaikan pasaran saham sejak Mac. Dia menekankan bahawa ketika para pelabur runcit berada di belakang kenaikan, ia cenderung membawa kepada pembetulan tajam. Trendnya serupa dengan ketika harga Bitcoin mencecah $ 14,000 pada bulan Jun 2023 dan turun menjadi $ 7,500 hanya tiga bulan kemudian, mencatatkan penurunan 46%.

Assia mengatakan bahawa walaupun bank pusat mencetak lebih banyak wang, “kami akan [melihat] pembetulan kerana perhimpunan ini nampaknya didorong oleh spekulasi pelabur runcit. Menurut sejarah, unjuk rasa ini berakhir dengan pembetulan. ” Bercakap dengan Cointelegraph, Mati Greenspan, pengasas bersama Quantum Economics, berkata:

“Saya setuju dengan penilaian [Assia] mengenai kenaikan saham yang didorong oleh runcit dan oleh itu kemungkinan akan berakhir dengan masam. Saya kekurangan pasaran saham pada hari Isnin. Yang lucu adalah bahawa hubungan antara saham dan Bitcoin baru-baru ini menguat dan ini menunjukkan bahawa Bitcoin didorong oleh institusi. “

Sekiranya saham terus turun di bawah tahap utama, harga Bitcoin juga dapat melihat aliran menurun berdasarkan reaksi terhadap penurunan mendadak di pasaran saham A.S. Selepas pasaran saham turun 7% pada hari Khamis, harga BItcoin menjunam sebanyak 9%, menunjukkan bahawa kelemahan ekuiti dapat mempengaruhi sentimen di sekitar aset berisiko lain seperti cryptocurrency.

Penurunan selera untuk aset berisiko tinggi

Ketua strategi kredit Wells Fargo, Winifred Cisar Stieglitz, dijelaskan di Bloomberg Real Yield bahawa pelabur mempunyai timbunan wang yang ketara. Tetapi bukannya saham, katanya, pelabur lebih menyukai bon bergred pelaburan atau berisiko rendah. Pelabur institusi dan pelabur bernilai bersih melihat terlalu banyak risiko di pasaran saham global untuk membina kedudukan besar pada ekuiti.

Selain daripada pelabur yang ada di pasaran cryptocurrency dan peniaga runcit, permintaan Bitcoin dalam beberapa bulan terakhir datang dari dua sumber: institusi melalui Grayscale Bitcoin Trust dan pelabur China melalui stablecoin Tether (USDT) yang disokong oleh dolar AS. Firma penyelidikan Diar dilapor pada bulan Jun 2023 bahawa 62% aktiviti Tether dalam talian berasal dari pelabur China.

Dalam jangka masa terdekat, agar harga BTC kekal di atas tahap sokongan utama pada $ 9,100 dan bertujuan menuju puncak sebelumnya pada $ 14,000 dan $ 20,000, Bitcoin harus melihat permintaan yang konsisten dari institusi dan pelabur di China. Sekiranya aliran masuk modal ke Bitcoin merosot dan peniaga dalam pasaran cryptocurrency semakin bergerak untuk melindungi aset mereka melalui Tether, maka kemungkinan BTC mengikuti trend pasaran saham boleh meningkat.

Dengan ketidakpastian mengenai saham, jutawan meninggalkan aset berisiko

Baron dan jutawan Wall Street termasuk Mark Cuban, Paul Tudor Jones dan Warren Buffett telah menekankan bahawa, dalam jangka pendek, mereka lebih suka mengukuhkan kedudukan lindung nilai dan simpanan tunai daripada memasuki pasaran saham. Pada 14 Mei, Cuba kata di CNBC’s Closing Bell: “Saya rasa hampir mustahil untuk meramalkan dari mana permintaan pengguna dan korporat akan datang. Oleh kerana itu, sukar untuk membuat penilaian untuk perniagaan. “

Walau bagaimanapun, pelabur berprofil tinggi tidak semestinya meramalkan aliran menurun utama di pasaran saham A.S. Berdasarkan data, mereka hanya berjuang untuk menetapkan penilaian untuk syarikat berskala besar akibat akibat dari wabak koronavirus.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan di semua pasaran bergerak ketakutan. Sumber: Penyelidikan Arcane

Dana Kewangan Antarabangsa membangkitkan masalah yang sama ketika memperingatkan bahawa wabak itu mungkin melumpuhkan data ekonomi dan menyukarkan bank pusat dan pelabur untuk menilai itu. Dalam catatan blog, IMF kata: “Data ekonomi yang tepat dan tepat pada masanya sangat penting untuk memberitahu keputusan kebijakan, terutama ketika krisis. Tetapi pandemi COVID-19 telah mengganggu pengeluaran banyak statistik penting. “

Pada masa di mana penggubal dasar dan bank utama merasa sukar untuk mencerna data ekonomi, hampir mustahil bagi para pelabur runcit dan institusi untuk memahami dinamika pasaran sepenuhnya. Atas sebab itu, pelabur bernilai bersih telah menghindari pasaran saham. Sekiranya mereka juga menganggap Bitcoin sebagai aset berisiko, kemungkinan penurunan aliran masuk institusi ke dalam cryptocurrency boleh meningkat.

Langkah Rizab Persekutuan dan bank pusat utama lain termasuk Bank Pusat Eropah untuk secara agresif merangsang ekonomi masing-masing menunjukkan kelemahan ekonomi global, yang boleh mempengaruhi permintaan untuk aset berisiko tinggi.

Pesuruhjaya Eropah Paolo Gentilon kata dia tidak mengharapkan negara-negara untuk memveto kesepakatan rangsangan besar, menunjukkan negara-negara menyedari penurunan ekonomi global yang teruk. Pentadbiran Presiden A.S. Donald Trump dilaporkan telah merancang aksi rangsangan pusingan kedua, menjangkakan akibat ekonomi wabak tersebut akan membebani pasaran saham dan pekerjaan..

Struktur teknikal Bitcoin yang lemah

Bitcoin berada pada tahap di mana aliran menurun selanjutnya menunjukkan bahawa pembetulan yang kuat tidak dapat dielakkan dalam beberapa bulan akan datang. Pedagang cryptocurrency Satoshi Flipper kata: “Momen kritikal di sini untuk kenaikan harga BTC … kehilangan tahap ini dan 6 bulan akan datang akan menyakitkan. ATAU balik 10.4k dan ATH pada akhir tahun. “

Pedagang kripto teratas bimbang bahawa Bitcoin terdedah kepada penarikan balik yang mendalam kerana kepentingan sejarah tahap harga $ 10,500. Setiap kali BTC hampir naik di atasnya sejak suku ketiga 2023, ia telah menolak hingga di bawah $ 7,000.

Penyelidikan Arcane diperhatikan dalam kemas kini mingguan kepada pelanggan bahawa pasaran kripto cenderung turun di samping pasaran saham. Para penyelidik menunjukkan bahawa harga Bitcoin sedang berjuang untuk melihat turun naik sehingga stok bergerak. Oleh itu, struktur teknikal Bitcoin yang lemah digabungkan dengan kecenderungannya untuk melihat penurunan mendadak apabila penarikan balik ekuiti meningkatkan kemungkinan pembetulan berpanjangan dalam jangka masa terdekat:

“Seminggu tindakan harga sideways berubah menjadi penurunan kemarin, ketika pasaran global menyeret pasaran crypto. […] Walaupun hubungan antara saham dan crypto menurun sejak kebelakangan ini, kami tidak dapat menafikan persamaan yang jelas semalam. “

Firma penyelidikan juga menekankan bahawa “ketidakpastian kembali di semua pasaran,” dengan indeks Fear and Greed kembali ke zon ketakutan berikutan penarikan pasaran saham pada 11 Jun. Semua aset dan simpanan nilai termasuk saham, emas dan cryptocurrency jatuh, mungkin dicetuskan oleh penjualan pelabur institusi yang mengambil kesempatan daripada permintaan tinggi dari platform runcit seperti Robinhood dan Charles Schwab.